险企都偏爱地产股 平安人寿增持中国金茂至15.22%


财联社(上海,记者 即显示保险机构应当遵循财务投资为主的原则,开展上市公司股票投资。

“保险公司需要在养老金房地产等相关行业的布局中拥有房地产资源。对于保险公司此次参与的战略决策非常有帮助。“一位经纪非银行分析师告诉《财联社?保险频道》。

此外,管理公司的负责人还认为,“目前,许多保险公司都在二级市场范围内波动,而保险业本身也希望开辟养老,医疗及相关配套的客观需求。产业链,并在短期内投资房地产相关股票。兑现的机会不会很大。一些保险公司将通过增加持股来提高房地产公司的“话语权”行为,这可能会有所帮助他们要在这个领域实现他们的发展战略。“

据公开资料显示,中国金茂是世界500强企业之一。中国房地产集团有限公司的平台企业,即房地产和酒店业,于2007年8月17日在香港联合交易所主板上市。它是香港恒生。综合指数的成分股之一。

记者询问了中国金茂的股价。交易日(7月26日),开盘价为每股5.180港元,收盘价为每股5.210港元。与前一交易日相比,当日最高股价为每股5.250港元。增幅为7.64%。当日交易量为1.01亿港元,营业额为5.21亿港元,幅度为3.72%。

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此外,截至2019年3月31日,平安人寿的综合资产总额为31.1亿元人民币,合并口径净资产为2112.73亿元人民币,综合偿付能力充足率为223.93%。截至2019年5月31日,平安寿险股权资产账面余额为5758.7亿元,占上季度总资产的22.61%。

根据2018年年报披露数据,平安人寿保险业务收入4468.85亿元,同比增长21.13%;投资收益108.89亿元,增长0.20%;净利润722.65亿元,增长111.91%;综合偿付能力充足率为218.80%,同比下降15.33个百分点。

险企为何偏爱投资地产股?

事实上,这不是平安第一次持有房地产股。近年来,它在房地产公司中经常发生变化。

2019年1月31日,平安资产管理公司以人民币44.03亿元向华夏幸福转让人民币1.7亿元。平安的持股比例由19.56%增加至25.25%。此外,平安是徐汇控股和碧桂园的第二大股东。

2019年3月13日,中国平安总经理任慧川在绩效会议上表示,“从中国总资产超过7万亿元的角度来看,与房地产相关的信贷,股权和产权相关资产比例不是3%。从保险资金的角度来看,我们对房地产的股权投资占2.2%,加上信贷和产权,仅占7%多一点。该国允许保险公司投资房地产。高达30%。“

在保险公司投资地图开发房地产公司,名单不安全,中国人寿,新华保险,安邦,前海人寿等保险公司已进入房地产公司。

据了解,中国人寿持有新城控股,鲁商房地产,北京城建及荣盛发展股份;安邦保险持有金融街,远洋地产,金地集团,中国建筑,万科A,保利开发公司的股份;海仁人寿持有万科,招商局蛇口及华侨城等房地产公司的股份;泰康人寿持有阳光,保利发展及招商局蛇口的股份。

为什么保险公司如此倾向于购买房地产股?对此,上述券商非银行分析师告诉《财联社?保险频道》记者,“由于房地产股高而稳定,它可以继续贡献,ROE(净投资收益率)增长超过20%,所以每一个年度是绩效增长率的20%,现在市场上的公司很少能找到如此高的净资产收益率。此外,对于房地产的分配取决于公司的总战略分配需求,应该增加在一定的范围内。今年的整体回报率不是很高,债券利率正在下降,股票也在波动,因此可能会有更多的房地产分配。“

2019年1月28日,中国银行业监督管理委员会发言人肖元在接受媒体采访时公开表示,中国保险监督管理委员会鼓励保险公司利用长期账户资金增加股票和债券的高位。质量上市公司。

据媒体报道,截至2018年底,保险资金金额达到16.4万亿元,其中保险资金投入上市公司股票和证券投资基金的比例为11.71%,占A股市值的5%。截至2019年2月,进入市场的资金量已达1亿元,规模投资比例上升至12.51%,2万亿元保险资金主要流向银行,房地产等行业。

“房地产与资本的结合已成为保险业发展的一个主要趋势。跨境带来的资源整合将丰富双方的形式和盈利模式,并在二级市场之外寻求更多的投资机会。与整体高经营稳定性和房地产业的预期回报相比,它也符合保险资金投入的特点。未来,商业房地产和工业房地产的房地产投资信托基金可能会为保险资金的使用带来更多想象力。说过。

此外,他认为,从资产配置的角度来看,目前房地产投资增长率已大幅下降,低于全社会资本投资率,且市场已进入充足资金阶段。需要重新配置保险业的银行存款分配。房地产开发周期计算为三年。三年期定期存款的总利润回报率为2.75%(单一利息),房地产利润率高于15%。即使考虑到协议存款的利率会略高于定期存款的利率,它仍然处于较低的水平,而且房地产分配中的资金比例还有增加的空间。

根据民生证券房地产行业研究专题报告,从内生因素的角度看,随着保险公司保费收入逐年增加,保险公司自身对资本配置的需求不断增加。从外部因素的角度来看,房地产行业一直具有高ROE,低波动性和良好的业绩预期等高质量属性。领先的房地产企业既有价值又有增长属性,对保险具有很大的吸引力。此外,具有多元化所有权结构,高股息收益率和低估值特征的房地产公司更有可能受到保险业的青睐。

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